Рынок оплаты частями (рассрочки) в Узбекистане достиг 8,5 трлн сумов, заявил глава ЦБ Тимур Ишметов. Большинство договоров не учитывается в кредитных бюро, что увеличивает реальную долговую нагрузку населения. Центробанк предлагает обязать участников раскрывать данные и условия переплаты.

Центральный банк Узбекистана рассматривает введение регулирования рынка рассрочки или BNPL (Buy Now, Pay Later — «Купи сейчас, заплати позже»). Об этом на заседании Сената 26 июня заявил председатель ЦБ Тимур Ишметов, выступивший с отчётом о деятельности Центробанка за 2024 год.

По данным регулятора, на 1 января 2025 года общий объём кредитного портфеля, связанного с рассрочкой, достиг 8,5 трлн сумов (около $657,8 млн). Из этой суммы 26% приходятся на две микрофинансовые организации, 7% — на банки и 67% — на субъекты предпринимательства.

По прогнозам, рынок рассрочки будет расти многократно каждый год.

«В договорах рассрочки чётко не указывается сумма надбавки или реальная эффективная процентная ставка. Это приводит к значительному росту кредитной нагрузки заёмщиков и создаёт риск невозврата в срок кредитов, выданных банками и микрофинансовыми организациями, и их превращения в проблемные кредиты», — отметил Тимур Ишметов.

Он напомнил, что для банков и небанковских организаций действует требование: долговая нагрузка заёмщика не должна превышать 50%. Однако большинство обязательств по договорам рассрочки не фиксируются в базах данных кредитных бюро. В результате, подчеркнул глава регулятора, реальная долговая нагрузка населения в экономике продолжает расти.

«Мы наблюдаем случаи, когда банки выдают кредиты, превышая показатель по долговой нагрузке, так как не знают об обязательствах клиентов по рассрочке. Исходя из этого, Центральный банк внёс предложение о разработке необходимых нормативно-правовых документов для регулирования рынка рассрочки», — пояснил он.

Тимур Ишметов отметил, что регулятор не выступает против участников рынка BNPL, а предлагает закрепить в законодательстве обязанность передавать информацию о рассрочках в кредитные бюро, чтобы создать полную картину долговой нагрузки.

Также предлагается обязывать финансовые организации раскрывать полную информацию о надбавках по договорам рассрочки.

В исследовании KPMG Caucasus and Central Asia в апреле 2024 года говорилось, что рынок POS-финансирования и рассрочки по товарообороту оценивается в диапазоне от 450 млн до 500 млн долларов в 2023 году. Две трети рынка занимали Uzum Nasiya и Alif Nasiya.

К 2027 году прогнозируется рост рынка до 1,5−2 млрд долларов.

KPMG отмечает, что POS-финансирование предполагает наценку на товары, оплачиваемую покупателями, которая варьируется от 0% до 68% для рассрочек на 3−12 месяцев. Некоторые участники рынка предоставляют «классический» BNPL без наценок для рассрочек на 3−4 месяца, где комиссию платят продавцы.

Выручка сервисов рассрочки в Узбекистане за шесть лет выросла в 25 раз — до 201,3 млрд сумов. Несмотря на ужесточение требований по кредитам, долговая нагрузка населения Узбекистана остаётся высокой, сообщает ЦБ. В сегменте автокредитования ситуация улучшилась, но выросли риски по микрозаймам. Увеличение числа заёмщиков с несколькими кредитами может повысить риск «заражения» между банками.